時(shí)隔近3個(gè)月，首批試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品正式亮相。12月6日，工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)和光大理財(cái)4家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)推出的首批4款養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品正式發(fā)行。

今年9月份，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，結(jié)合國(guó)家養(yǎng)老金融領(lǐng)域改革試點(diǎn)區(qū)域，選擇工銀理財(cái)在武漢和成都、建信理財(cái)和招銀理財(cái)在深圳、光大理財(cái)在青島開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。此后，4家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)在監(jiān)管部門(mén)指導(dǎo)下審慎探討、緊密籌備，從產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、投資管理、風(fēng)控機(jī)制到系統(tǒng)、制度、運(yùn)營(yíng)等配套工作，逐一落實(shí)養(yǎng)老試點(diǎn)產(chǎn)品相關(guān)工作。

這是在資管新規(guī)框架下發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老金融體系的一次嘗試。與此同時(shí)，與一般理財(cái)產(chǎn)品相比，試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品真正具有“養(yǎng)老”屬性，突出穩(wěn)健性、長(zhǎng)期性、普惠性特征，更符合老百姓長(zhǎng)期養(yǎng)老需求和生命周期特點(diǎn)。據(jù)《金融時(shí)報(bào)》記者梳理，這4款試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)均為1元，費(fèi)率遠(yuǎn)低于其他理財(cái)產(chǎn)品。產(chǎn)品期限較長(zhǎng)，封閉期均為5年。產(chǎn)品設(shè)計(jì)以安全策略為主，產(chǎn)品配置以固收類(lèi)為主，引入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、平滑基金、減值準(zhǔn)備等來(lái)提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。此外，均實(shí)行非母行第三方獨(dú)立托管和凈值化信息披露。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，此舉意義很大，宏觀層面上推動(dòng)了我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老金融市場(chǎng)的發(fā)展，對(duì)完善社會(huì)保障體系有著積極作用。行業(yè)層面則拓展了長(zhǎng)期限產(chǎn)品，提供更多長(zhǎng)期限資金，更好發(fā)揮理財(cái)公司機(jī)構(gòu)投資者功能，優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)金融市場(chǎng)發(fā)展。

據(jù)了解，此次養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)期限暫定為1年，采取小步慢跑、總體漸進(jìn)的工作思路，后續(xù)將根據(jù)實(shí)際落地情況逐步推廣。銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人在12月3日舉行的媒體通氣會(huì)上表示，下一步將與試點(diǎn)當(dāng)?shù)劂y保監(jiān)局持續(xù)加強(qiáng)對(duì)試點(diǎn)工作的監(jiān)督管理，做好試點(diǎn)產(chǎn)品跟蹤評(píng)估，同時(shí)及時(shí)總結(jié)優(yōu)秀的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，為推動(dòng)理財(cái)公司更加高質(zhì)量服務(wù)我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)、促進(jìn)全體人民共同富裕創(chuàng)造良好條件。

穩(wěn)健性長(zhǎng)期性普惠性三大特征

同是理財(cái)產(chǎn)品，首批試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品有何不同之處？如何凸顯“養(yǎng)老”特性？

從產(chǎn)品名稱(chēng)來(lái)看，本次試點(diǎn)產(chǎn)品由指定試點(diǎn)機(jī)構(gòu)在特定區(qū)域內(nèi)發(fā)行，只有符合相關(guān)條件的產(chǎn)品才可以冠名“養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品”字樣，名稱(chēng)上的顯著差異有助于客戶快速區(qū)分養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和一般理財(cái)產(chǎn)品。

從產(chǎn)品特點(diǎn)來(lái)看，首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品具有穩(wěn)健性、長(zhǎng)期性、普惠性等屬性，更加注重保障投資者的長(zhǎng)期投資收益，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，同時(shí)起購(gòu)金額低至1元，費(fèi)率更優(yōu)惠。

本文來(lái)自《金融時(shí)報(bào)》—徐貝貝